近日，招商銀行上海分行成功協助凱德投資發行市場首單外資公募可持續發展掛鉤熊貓債。該債券分為兩個品種，其中三年期發行規模9億元、票面利率2.35%；五年期發行規模3億元、票面利率2.50%。債券設定了明確的可再生能源使用目標，旨在支持發行人推進可持續發展長期戰略，具有較強的市場示范與創新意義。
熊貓債是指境外機構在中國境內發行的以人民幣計價的債券。近年來，伴隨中美利差持續擴大以及央行相應貨幣政策，人民幣債券市場利率維持低位，吸引越來越多外資企業在境內注冊發行熊貓債。此次凱德投資發行的熊貓債受到中資及外資銀行、保險、券商、公募基金和信托公司等各類機構踴躍認購，反映出境內資本市場對凱德投資的高度認可，也展現了招商銀行在熊貓債承銷領域的專業實力。
本期債券還明確了可持續發展績效目標，即凱德投資在中國運營物業的可再生能源電力使用（不包括租戶）占比，到2026年不低于9.6%，到2028年不低于16.8%。這一設定有助于激勵企業持續提升ESG表現，促進經濟社會綠色轉型發展。
在本期熊貓債的承銷發行過程中，招商銀行與客戶緊密協作，參與組織線上線下路演活動，協助投資機構入庫和投資。同時，招商銀行高效整合系統資源，對最終定價起到重要作用。該熊貓債的成功落地，是招行上海分行踐行“以客戶為中心”服務理念的深入實踐，也為今后服務更多跨國企業積累了可復制的經驗，充分彰顯了招行在創新型融資項目中的專業能力與高效執行力。
