近日，招商銀行作為牽頭主承銷商，成功助力上海復星醫藥（集團）股份有限公司（簡稱“復星醫藥”）發行2025年度第二期科技創新債券。本次債券發行規模10億元，發行利率2.7%，為全國首單民營醫藥行業科技創新債。
該債券的發行有效拓寬了優質民營醫藥企業的直接融資渠道，募集資金將重點投向相關科技創新領域，是招行上海分行服務實體經濟、支持民營企業發展的又一重要實踐。
上半年，中國人民銀行、證監會聯合發布關于支持發行科技創新債券有關事宜公告，引導債券市場資金投早、投小、投長期、投硬科技，多措并舉助力債券市場“科技板”建設，支持國家重大科技任務和科技型企業發展。在此背景下，招行上海分行迅速響應，基于對復星醫藥在生物醫藥領域的行業龍頭地位及創新藥研發核心優勢的深入研判，主動對接融資需求，量身定制發行方案，高效促成本次科技創新債發行落地，體現了政策導向與企業需求的高效契合。
針對民營企業在債券發行中普遍面臨的投資者風險偏好差異大、融資成本高、信息披露與投資人信心建立難等挑戰，招商銀行發揮綜合金融服務優勢，從發行方案、投資者推介與定價三個方面為復星醫藥提供全方位支持。在方案設計上，該行結合企業優質的資產結構、穩健的財務狀況和突出的研發能力，構建有競爭力的信用賣點，強化投資者對其長期發展的信心；在推介階段，依托該行豐富的客戶基礎和銷售網絡，分層匹配投資需求并開展多輪路演溝通，消除市場的信息不對稱性；在定價環節，通過嚴密的市場分析與節奏把控，鎖定最佳窗口期，爭取圓滿完成發行。項目團隊深入洞察復星醫藥的中長期發展戰略，精準把握市場窗口，為企業定制高效、專業的發行方案，有效解決了企業的核心痛點。
本次債券的成功發行，不僅為企業引入低成本資金、拓寬融資渠道，也推動其在核心業務和科技創新領域持續投入，充分體現了招行上海分行服務民營科技企業的專業能力和效率。
據悉，該行將繼續聚焦民營企業科技創新，持續優化債券注冊與發行服務，豐富產品供給，做好投資機構對接，進一步助力科技型企業和股權投資機構籌集長周期、低利率資金，為實體經濟和民營經濟高質量發展注入金融“活水”。（推廣）
