近日，招商銀行上海分行承銷某大型民營控股集團資產擔保債券承銷項目。該項目不僅是招行系統內首單資產擔保債券，更是全市場首單股票質押型資產擔保債券。項目總金額10億元，期限1+1年，由招行牽頭主承，債券實現全額市場化銷售，票面利率4.80%，低于企業同期限信用債估值近60BPs，顯著降低企業融資成本，為支持優質民營企業融資樹立創新標桿。
招行上海分行充分發揮投行創新產品的差異化競爭優勢，在深化客戶合作關系的同時，充分彰顯了該行堅定支持民營經濟發展的決心。
支持民營經濟 踐行金融使命
為貫徹落實習近平總書記在民營企業座談會上的重要講話精神，今年2月，央行等五部門聯合召開金融支持民營企業高質量發展座談會，出臺系列支持政策；3月，交易商協會發布《銀行間債券市場進一步支持民營企業高質量發展行動方案》（簡稱“民企十四條”），明確提出加大民營企業資產擔保債券支持力度，鼓勵創新擔保模式以提升融資效率。
在此政策背景下，招行上海分行積極響應政策號召，成功落地市場具有創新意義的債券項目。該債券以發行人旗下上市公司股票作為質押物，構建“主體信用+資產擔?！钡碾p重保障機制。創新模式有效增強投資者信心，顯著降低融資成本，為企業開辟了全新的融資渠道。
創新產品設計 提升市場認可
針對民營企業融資痛點，招行上海分行實施創新性產品設計。項目引入專業第三方擔保品管理機構作為債權代理人，承擔接受股票質押、行使質押權及處置質押資產等職責，有效解決了由于投資人分散而導致的質押登記及違約追償難題。
項目同步設置債權文書公證機制，在發生違約事件時，能夠加快擔保品的執行效率。經過公證的債權文書具有更強的法律效力，為投資人權益提供了堅實保障，有效提升產品公信力以及市場認可度。
破解融資困境 精準服務客戶
面對近年來市場對民企債券的謹慎態度及高估值困境，招行上海分行精準把握客戶需求，針對企業作為控股平臺，核心資產為旗下上市公司股票的特點，量身定制股票質押資產擔保債券的產品方案。
方案確定后，招行總分行協同作戰，從監管溝通、中介協調到銷售路演，形成全流程服務體系。在面對全行首單創新業務，且業務時效性要求較高的條件下，高效完成授信審批，最終如期實現融資目標，贏得了客戶的充分認可。
展望未來，招商銀行上海分行將持續深化承攬承做一體化建設，全面提升專業服務能力，助力民營企業高質量發展。（推廣）
